Le Livret A et le LDDS sont les deux placements préférés des Français, mais lequel choisir en 2026 ? Si vous hésitez entre ces deux livrets réglementés, ce guide compare leurs taux, plafonds, fiscalité et règles d’utilisation pour vous aider à arbitrer — ou, plus probablement, à comprendre pourquoi la plupart des épargnants détiennent les deux.
Livret A et LDDS : deux jumeaux à 90 %
Le Livret A (créé en 1818) et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS, ex-Codevi, ex-LDD) sont des livrets réglementés dont les caractéristiques sont fixées par l’État, pas par les banques. C’est ce qui explique leur popularité : le rendement est identique partout, qu’on les ouvre à La Banque Postale, BNP Paribas, Boursorama ou au Crédit Agricole.
En 2026, plus de 55 millions de Livrets A et 24 millions de LDDS sont actifs en France selon la Banque de France, pour un encours cumulé proche de 650 milliards d’euros. Concrètement, presque tous les adultes français détiennent au moins l’un des deux.
Taux du Livret A et du LDDS en 2026 : 2,4 % net
Depuis le 1er février 2026, le taux du Livret A et du LDDS est fixé à 2,4 % par l’arrêté du ministère de l’Économie, après recommandation du gouverneur de la Banque de France. Cette baisse de 0,2 point par rapport au taux précédent (2,6 %) reflète la décrue de l’inflation observée fin 2025.
Comment le taux est-il calculé ?
La formule officielle (depuis 2017) est la moyenne sur six mois entre l’inflation hors tabac et les taux interbancaires (€STR). Le taux est révisé deux fois par an, au 1er février et au 1er août. Le gouvernement peut s’écarter de la formule sur recommandation du gouverneur de la Banque de France — c’est ce qui se passe régulièrement pour amortir les variations brutales.
| Période | Taux Livret A et LDDS | Inflation moyenne (n−1) |
|---|---|---|
| 1er février 2026 | 2,40 % | 1,8 % |
| 1er août 2025 | 2,60 % | 2,2 % |
| 1er février 2025 | 3,00 % | 2,7 % |
| 1er février 2024 | 3,00 % | 4,9 % |
| 1er août 2023 | 3,00 % | 5,7 % |
Données issues des arrêtés officiels du ministère de l’Économie, des Finances et de la Souveraineté industrielle et numérique.
Plafonds 2026 : 22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS
C’est ici que les deux livrets divergent franchement. Le Livret A peut accueillir jusqu’à 22 950 € de versements (hors intérêts capitalisés), contre 12 000 € pour le LDDS. Une fois le plafond atteint, les intérêts continuent à s’accumuler, ce qui fait grimper le solde au-delà du plafond — mais aucun nouveau dépôt n’est possible.
| Critère | Livret A | LDDS |
|---|---|---|
| Plafond de versements | 22 950 € | 12 000 € |
| Versement minimum à l’ouverture | 10 € (variable selon la banque) | 15 € en moyenne |
| Versement maximum cumulé | 22 950 € hors intérêts | 12 000 € hors intérêts |
| Capitalisation des intérêts au-delà du plafond | Oui | Oui |
| Limite par foyer | 1 par personne | 1 par personne (couple = 2) |
Pour un couple marié ou pacsé, le total cumulé est donc de 69 900 € protégés à 2,4 % nets : 2 Livrets A (45 900 €) + 2 LDDS (24 000 €). Une réserve de précaution confortable.
Fiscalité : zéro impôt, zéro prélèvement social
Le grand atout des deux livrets, c’est leur exonération fiscale totale. Les intérêts perçus ne sont :
- Pas soumis à l’impôt sur le revenu (ni au PFU à 30 %, ni au barème progressif)
- Pas soumis aux prélèvements sociaux (CSG 9,2 %, CRDS 0,5 %, prélèvement de solidarité 7,5 %)
- Pas à déclarer dans la déclaration de revenus annuelle
Concrètement, un placement de 22 950 € sur un Livret A à 2,4 % rapporte 550,80 € nets par an. Pour obtenir le même rendement net sur un livret bancaire fiscalisé soumis au PFU 30 %, il faudrait un taux brut de 3,43 %.
Calcul des intérêts : la règle des quinzaines
Les intérêts du Livret A et du LDDS sont calculés selon la règle des quinzaines :
- Un dépôt effectué entre le 1er et le 15 du mois commence à produire intérêt à partir du 16
- Un dépôt effectué entre le 16 et la fin du mois commence à produire intérêt à partir du 1er du mois suivant
- Un retrait entre le 1er et le 15 stoppe les intérêts dès le dernier jour du mois précédent
- Un retrait entre le 16 et la fin du mois stoppe les intérêts dès le 15
Astuce : pour maximiser vos intérêts, déposez vos économies le 30 ou 31 du mois et attendez le 16 du mois suivant avant de retirer si nécessaire. Les intérêts sont capitalisés une seule fois, au 31 décembre de chaque année.
Qui peut ouvrir un Livret A et un LDDS ?
| Critère | Livret A | LDDS |
|---|---|---|
| Âge minimum | Aucun (dès la naissance) | 18 ans |
| Résidence fiscale | France ou Monaco | France obligatoirement |
| Justificatif de domicile | Oui | Oui |
| Pièce d’identité | Oui | Oui |
| Numéro fiscal | Non requis | Oui requis |
Concrètement : un enfant né en 2026 peut avoir un Livret A dès le berceau (parents titulaires jusqu’à ses 16 ans, autonomie partielle ensuite). Le LDDS reste réservé aux majeurs domiciliés fiscalement en France.
Différence d’utilisation : où va votre argent ?
Sur le papier, le LDDS finance le développement durable et l’économie sociale et solidaire (ESS), tandis que le Livret A finance principalement le logement social via la Caisse des Dépôts.
Répartition des fonds collectés
- Livret A : ~60 % des dépôts sont centralisés chez la Caisse des Dépôts pour financer le logement social, la politique de la ville et des projets stratégiques. Le reste reste dans les banques pour financer les PME.
- LDDS : les banques doivent dédier au moins 80 % de leur encours au financement des PME et des travaux d’économie d’énergie dans les logements anciens. Une part flèche aussi l’ESS.
En pratique, les deux livrets sont des outils de politique publique : ils financent des secteurs jugés prioritaires. C’est aussi pour cette raison que l’État garantit 100 % des dépôts, sans plafond de garantie classique du Fonds de Garantie des Dépôts (qui s’applique aux comptes bancaires courants à hauteur de 100 000 €).
Faut-il choisir le Livret A ou le LDDS en 2026 ?
Si vous n’avez qu’un seul des deux et que vous comptez épargner plus de 12 000 €, optez pour le Livret A (plafond plus élevé). Si vous avez déjà un Livret A presque plein, ouvrez un LDDS en complément : les deux livrets ne sont pas exclusifs, vous pouvez détenir les deux dans la même banque ou dans des banques différentes.
Stratégie d’épargne réglementée optimale
- Remplir d’abord le Livret A jusqu’à 22 950 € (priorité au plafond le plus haut)
- Puis remplir le LDDS jusqu’à 12 000 €
- Ajouter le LEP si vous y êtes éligible (plafond 10 000 €, taux bonifié à 3,5 % en 2026)
- Compléter avec un livret bancaire boosté (offre de bienvenue 4-5 %) ou un fonds euros
Un foyer qui sature ces trois livrets dispose ainsi de 34 950 € de réserve sécurisée par adulte, à un rendement net moyen de 2,5-3 %, sans aucun risque ni fiscalité.
Les pièges à éviter avec le Livret A et le LDDS
- Doublons interdits : un seul Livret A et un seul LDDS par personne. Le fisc croise les fichiers (FICOBA) et toute détention multiple génère un courrier amende. Si vous changez de banque, fermez l’ancien avant d’ouvrir le nouveau.
- Rendement réel parfois négatif : quand l’inflation dépasse le taux nominal, votre pouvoir d’achat baisse. En 2022-2023, le Livret A à 3 % était inférieur à une inflation à 5-6 % : perte réelle de 2 à 3 % par an.
- Plafond trop bas pour grosse épargne : au-delà de 35 000 €, il faut diversifier (assurance-vie en fonds euros, PEA, immobilier locatif). Le Livret A n’est pas un placement long terme.
- Quinzaine mal optimisée : déposer le 5 du mois au lieu du 31 vous fait perdre une demi-période de rémunération.
Comparatif Livret A / LDDS / LEP / Livret Jeune
| Livret | Taux 2026 | Plafond | Conditions |
|---|---|---|---|
| Livret A | 2,4 % | 22 950 € | Tous, dès la naissance |
| LDDS | 2,4 % | 12 000 € | Majeurs résidents fiscaux français |
| LEP | 3,5 % | 10 000 € | Sous plafond de revenus (RFR < 22 419 € pour 1 part) |
| Livret Jeune | ≥ 2,4 % | 1 600 € | 12-25 ans |
FAQ — Livret A et LDDS 2026
Peut-on cumuler Livret A et LDDS ?
Oui, sans aucune restriction. Vous pouvez détenir un Livret A et un LDDS en même temps, dans la même banque ou dans des banques différentes. Cette combinaison est même conseillée puisqu’elle vous permet d’épargner jusqu’à 34 950 € à 2,4 % nets.
Le Livret A est-il garanti par l’État ?
Oui, à 100 % et sans plafond. Le Livret A bénéficie d’une garantie d’État explicite (loi du 28 décembre 2008), distincte du Fonds de Garantie des Dépôts qui couvre les autres comptes bancaires à hauteur de 100 000 € seulement.
Quelle est la différence entre LDD et LDDS ?
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) a remplacé le LDD (Livret de Développement Durable) en 2017, lui-même issu du Codevi (1983). Le LDDS ajoute une dimension solidaire : depuis 2020, le titulaire peut faire don d’une partie de ses intérêts à des organismes d’économie sociale et solidaire.
Le taux du Livret A va-t-il encore baisser en 2026 ?
La prochaine révision est prévue le 1er août 2026. Si l’inflation continue de ralentir (autour de 1,5 % anticipé), le taux pourrait passer sous les 2,4 %, voire approcher 2 %. Aucune décision n’est arrêtée à ce jour.
Peut-on perdre de l’argent sur un Livret A ?
Le capital nominal est garanti à 100 %, donc vous ne pouvez pas perdre vos euros. En revanche, en termes de pouvoir d’achat, vous perdez de l’argent dès que l’inflation dépasse 2,4 %. Le Livret A est un placement de précaution, pas un outil de constitution de patrimoine long terme.
Pour aller plus loin
Si vous cherchez à diversifier votre épargne au-delà du Livret A et du LDDS, lisez notre guide sur l’investissement en ETF pour débutants ou notre article sur la nouvelle réforme des retraites 2026. Pour ouvrir un Livret A en ligne, comparez aussi les néobanques nouvelle génération.
Avertissement : cet article est purement informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour toute décision d’épargne importante, consultez un conseiller financier indépendant.
